Definition
Le critere de Kelly calcule la fraction optimale du capital a risquer pour maximiser la croissance a long terme. Formule : K% = W - (1-W)/R ou W = winrate et R = ratio gain/perte moyen.
Exemple pratique
Winrate 60%, R:R moyen 1:1.5 → Kelly = 0.6 - (0.4/1.5) = 33% (generalement on utilise Kelly/2 pour plus de securite)
Points cles
- 1Formule mathematique : f = (bp - q) / b, ou b = rapport gain/perte, p = winrate, q = 1-p
- 2Donne la fraction optimale du capital a risquer par trade pour maximiser la croissance
- 3Utiliser Kelly/2 ou Kelly/4 en practice pour eviter la volatilite excessive
FAQ
Pourquoi ne pas utiliser le Kelly complet ?
Kelly optimal peut generer des drawdowns massifs (80%+). Les traders utilisent Kelly/2 pour un equilibre meilleur entre croissance et confort.
Kelly necesssite-t-il un grand nombre de trades ?
Oui. Avec peu de trades, l'estimation du winrate est imprecise. Attendez 100+ trades pour une estimation fiable.