Definition
Le Maximum Drawdown est la plus grande perte en pourcentage jamais enregistree depuis un pic jusqu'au creux le plus bas. C'est un indicateur crucial pour evaluer le risque historique d'une strategie.
Exemple pratique
Une strategie avec un Max DD de -25% signifie qu'a un moment, le capital a chute de 25% depuis son plus haut.
Points cles
- 1Indicateur retrospectif : le MDD passe ne predit pas le MDD futur
- 2Une strategie avec MDD de 15% peut faire 30% lors de la prochaine crise
- 3Toujours multiplier le MDD backtest par 1.5-2x pour estimer le pire scenario reel
FAQ
Comment utiliser le Max DD pour choisir une strategie ?
Comparez le MDD au rendement annuel. Un ratio Calmar (CAGR/MDD) > 1 est bon, > 2 excellent. Evitez les strategies avec MDD > 30%.
Le Max DD peut-il etre depasse ?
Absolument. Le MDD historique est une statistique passee. En live, surtout lors de cygnes noirs, le DD peut largement depasser le maximum historique.