Definition
Le Sortino Ratio est similaire au Sharpe mais ne prend en compte que la volatilite baissiere (downside deviation). Il penalise uniquement les pertes, pas les gains superieurs a la moyenne.
Exemple pratique
Un Sortino de 2.5 indique un excellent rendement par rapport aux pertes subies.
Points cles
- 1Variation du Sharpe : penalise seulement la volatilite baissiere, pas haussiere
- 2Si votre strategie a beaucoup de petites pertes et gros gains, Sortino > Sharpe
- 3Particulierement pertinent pour les strategies de trend-following
FAQ
Quand utiliser Sortino au lieu de Sharpe ?
Quand votre strategie accepte la volatilite haussiere mais evite la baissiere (trend following).
Un Sortino eleve ameliore-t-il mes performances reelles ?
Non, c'est juste une metrique mathematique. Elle aide a evaluer, pas a trader.