Definition
Le Sharpe Ratio mesure le rendement excedentaire (au-dessus du taux sans risque) par unite de risque (volatilite). Plus il est eleve, meilleure est la performance ajustee au risque. Un Sharpe > 1 est considere bon, > 2 excellent.
Exemple pratique
Rendement 15%, volatilite 10%, taux sans risque 2% → Sharpe = (15-2)/10 = 1.3
Points cles
- 1Rendement ajuste au risque : montre si les gains compensent la volatilite
- 2Sharpe > 1.0 est bon, > 2.0 est excellent, > 3.0 est exceptionnel
- 3Meilleure metrique pour comparer deux strategies avec different risk profiles
FAQ
Un Sharpe de 2.0 est-il realiste ?
Oui, mais plutot sur du long terme. Les traders day trading atteignent rarement 2.0+.
Pourquoi le Sharpe compte plus que le profit factor ?
Parce qu'il ajuste au risque. Un bon Sharpe = rendement stable avec volatilite controllee.